Preferentes y subordinadas, empiezan las encerronas de los “bancos malos”

Hace pocos días conocíamos la noticia de que Bankia ofrecía una solución de canje a los clientes que hubiesen contratado participaciones preferentes o deuda subordinada en alguna de las cajas que forman parte de su conglomerado bancario [1]. Se trata de un problema común por lo que este artículo queremos hacerlo extensible a todos aquellos que contrataron este tipo de productos atraídos por las promesas de “seguridad” y “rentabilidad” que los comerciales de las oficinas les prometían pero también para quienes puedan verse engañados tentados por ellos en el futuro.

1.- ¿Qué nos han estado vendiendo?

Para responder a esta pregunta clave os paso un gráfico que servirá para explicar, groso modo de qué va la cosa. Atentos que esto es muy didáctico y vale la pena aprendérselo para estar protegidos frente a estos productos.

La lista de productos financieros que tenemos arriba está ordenada de mayor a menor seguridad o, dicho de otra forma, de menor a mayor riesgo. En verde se han colocado los productos avalados por el estado. La deuda pública, por supuesto avalada en un 100% y los depósitos y cuentas corrientes avalados por el Fondo de Garantía de Depósitos (FGD) con hasta 100.000€ por persona y cuenta. En azul encontramos los productos de renta fija corporativa, deuda emitida por empresas. Y en rojo los productos de renta variable. Tanto unos como otros no están avalados por el FGD así que se les presupone ya un nivel de riesgo mayor. Se han descrito en los laterales algunas de sus características para que el lector pueda hacerse una idea.

Existen otros riesgos que no suelen ser conocidos por la parte contratante y que el comercial omite, o bien porque ni él mismo sabe lo que está vendiendo, o porque aun sabiéndolo está presionado por sus superiores para que coloque tanto como pueda. Es esa falta de ética empresarial la que nos ha llevado hasta aquí, pero también una ausencia total de regulación que proteja a los ciudadanos y ponga coto a los abusos de los bancos. Porque de nada sirven los avisos, las recomendaciones y las códigos de buenas prácticas si no hay una policía que se encargue de hacerlos cumplir. Y esa policía, que se ha desentendido de sus funciones, no es otra que el Banco de España. Veamos cuales son los riesgos en su totalidad.

No es la intención del artículo explicar cada uno de los riesgos al detalle por lo que con un brevísimo repaso nos bastará. El riesgo de crédito es el riesgo de no recuperar la totalidad del principal (cantidad inicialmente invertida) si el emisor quebrase. El de liquidez es el de no encontrar contraparte compradora cuando deseamos deshacer nuestra posición en ese activo. El de país es el riesgo de que una mala situación de nuestro país influya en la calidad de nuestros activos. El de mercado lo mismo pero aplicado a los mercados financieros. El de tipos de interés nos importará más en aquellos activos más sensibles a su variación. Ni la renta variable ni la renta fija a corto plazo es especialmente vulnerable. Finalmente un elevado riesgo de inflación nos indica que la tasa de inflación afectará con mayor severidad a esos activos, drenando su valor. Nuevamente los activos a corto plazo están, por lógica, mejor protegidos ya que su pronta recuperación permite recolocar la inversión en activos tradicionalmente más protegidos como la renta variable o las materias primas. Huelga decir que a todos aquellos activos que estén emitidos en otra divisa deberá añadirseles el riesgo divisa. En este caso, los activos mejor protegidos son los de más largo plazo.

Usualmente, los bancos clasifican a sus clientes en dos grandes categorías, los institucionales o mayoristas (gobiernos, otras entidades financieras, empresas y grandes patrimonios) y los particulares o minoristas (el común de los mortales). Es hacia estos últimos a quienes suelen reservar los productos de peor calidad, pues son más difíciles de colocar a los institucionales. Los clientes particulares, en cambio, son más proclives a subestimar el riesgo, ya que tienen menos conocimientos y son más vulnerables a la fuerte presión de una oportuna campaña de márketing.

La lista de activos está ordenada, como ya se ha dicho, por orden de prelación. En caso de quiebra de una entidad bancaria los primeros en cobrar son los depositantes quienes solo competirían en la liquidación con los trabajadores (nóminas atrasadas) y el estado (deudas con Hacienda y la Seguridad Social). Cuando todos ellos ya han cobrado sólo si aun queda algo de dinero se devuelve a los prestamistas que compraron la deuda en el orden descrito. Y ya en último lugar están los accionistas quienes usualmente no ven un duro en caso de quiebra [2].

En esta serie de activos podemos identificar claramente el nombre de los dos que han causado más problemas. La deuda subordinada y las participaciones preferentes, en especial estas últimas [3]. Como vemos en el último diagrama estos últimos productos son los más peligrosos. El nivel de riesgo en todas sus categorías es elevado. Las acciones, es cierto, están por debajo en el orden de prelación pero tienen otras ventajas que compensan sobradamente ese riesgo. Las preferentes y subordinadas ni lo uno ni lo otro. Ambos son productos sin vencimiento o de muy largo plazo (20 a 30 años) pero se vendieron como rosquillas y en la mayoría de los casos a clientes que no se adecuaban al perfil. Clama al cielo que se permitiese su venta a jubilados cuyas necesidades son las de la disposición inmediata de sus ahorros y no la de su retención hasta más allá de su muerte.

Las promesas de recompra en caso de necesidad por parte de los bancos eran solo eso, promesas. Lo cierto es que en la letra pequeña no advirtieron que esta recompra estaría sujeta a los precios de mercado, los cuales podían variar y mucho. Sobretodo si la entidad emisora resulta intervenida por el gobierno de un país con una tasa de paro de más del 20% y con una burbuja inmobiliaria hiperinflada y en pleno reventón, muchos de cuyos pisos sin vender pertenecen al susodicho emisor. En esas circunstancias es lógico que las agencias de calificación, acusadas anteriormente de laxitud en sus valoraciones, se ceben con saña contra casi todo el sector financiero español.

2.- Bancos malos y calificación crediticia, Implicaciones.

Cuando uno es poseedor de alguno de esos productos cuya calificación crediticia a descendido hacia el bono basura no es extraño que trate de demandar a quienes le endosaron tal porquería [4]. Ocurre que la mayor parte de estos sufridos clientes no han sido conscientes de ello hasta que los bancos han empezado a ponerse en contacto con ellos para efectuar canjes por acciones, bonos convertibles o nuevos títulos de deuda subordinada [5]. Es entonces cuando los bancos exponen al cliente las desventajas para facilitar el canje. Resulta curioso ver que no resaltaron nada de eso cuando lo que les interesaba era colocar el producto. Ah, ¿pero no era algo seguro? ¿Porqué debo aceptar un canje con pérdidas seguras o potenciales? Ah, ¿pero no puedo recuperar sin más el capital? Pues no señor, ni puede usted recuperar el capital cuando quiera ni se le garantiza la recuperación del 100% de lo invertido, ahí es nada.

Quejarse no va servir de nada. Si ofrecen estas “soluciones” es porque el banco es malo y necesita capital. La financiación obtenida por las preferentes ha dejado de considerarse parte de los fondos propios por la Autoridad Bancaria Europea (EBA por sus siglas en inglés) [6]. Dado que algunas de estas entidades son el resultado de un cúmulo de apresuradas fusiones de cajas pringadas de ladrillo hasta las cejas no es extraño que los problemas hayan empezado por ahí.

Y ¿qué credibilidad tienen nuestros bancos? Para el ciudadano medio ya sabemos que ninguna pero para los mercados, que es lo que realmente nos afecta, tampoco. El mercado del crédito interbancario para los bancos españoles está bastante constreñido. Hay que tener en cuenta que, a diferencia de lo que mucha gente piensa, nuestros bancos no fueron rescatados por el gobierno en el 2008, el año en el que parecía que la economía llegaba a su fin y el mundo entero se despeñaba sin remedio. La vista gorda de las autoridades durante esos meses críticos desde la hora cero, tras conocerse el quiebre total de Lehmann Brothers, permitió a decenas de países entregar dinero a la banca para salvarla del todo y con ella mantener unos años más al agónico sistema económico capitalista neoliberal. Aplicaron comunismo para los bancos para salvar al capitalismo. Sin embargo esa barra libre España no la dio porque aquí teníamos el sistema financiero sólido como la roca según nuestras autoridades. Ciertamente, España no había participado en la orgía negociadora de la basura financiera ofrecida por los bancos norteamericanos, las famosas subprime titulizadas, troceadas y reempaquetadas ad infinitum.

España tenía su propia montaña de mierda, por decirlo así. Una montaña de viviendas construidas durante el auge inmobiliario que ahora esperaban comprador aunque, claro, en aquellos años decir que en España había burbuja era considerado tabú, herejía y de poco patriotas. Durante los meses posteriores al crack financiero el crédito se cerró y quedó más prieto que el culo de una mosca lo que unido a los rumores procedentes del resto de países en los que sus respectivas burbujas habían tocado techo desencadenó aquí lo inevitable. Mientras ello sucedía, cajas y bancos se entregaron a su particular orgía colocadora buscando financiarse con más fondos propios.

Las agencias calificadoras presionadas para juzgar con severidad a las empresas consideradas poco fiables, especialmente si estas no pertenecían a ningún país anglosajón, se pusieron manos a la obra para rebajar los ratings de casi todo. La tradicional división política europea hizo el resto, abocando el continente a una crisis crediticia tan innecesaria como dañina.

Calificaciones crediticias de algunos bancos en España: [7] [8]

Pero ¿cuanto han endosado colocado? No se sabe con seguridad pero según cálculos de ADICAE se estima que unos 12.000 millones de euros habrían sido colocados a clientes en principio adversos al riesgo [9]. Baste con ver el nivel de actividad de los foros de Rankia dedicados a las preferentes para darse cuenta que no estamos ante casos aislados. Recomendamos su lectura a los afectados, por cierto [10].

3.- El canje ofrecido por Bankia. O lo tomas o lo dejas.

Estudiamos el caso concreto del canje ofrecido por Bankia por vencer éste el próximo 23 de marzo. Así que afectados, atentos. Afecta a la siguiente lista de títulos.

Observamos que la mayoría de los títulos afectados son perpetuos. Las preferentes por supuesto y las subordinadas casi todas, y las que no, aún están a 10 años de su vencimiento las que menos. Todos estos títulos se encuentran depositados en el BFA (Banco Financiero de Ahorro) que de los dos que conforman el conglomerado BFA-Bankia es el más malo. Recientemente degradado a Ba2 por Moody’s [11].

Las características del canje se dividen en cuatro etapas y consisten en lo siguiente:

1.- Recepción del 75% del valor en acciones de Bankia a fecha de 30 de marzo 2012 que el cliente podrá empezar vender sobre el 4 de abril o así. Si procediera a su venta asumiría ya la pérdida de, por lo menos el 25% del capital invertido.

2.- Recepción del 8,333..% (1/3 de 25% restante) del valor en acciones Bankia a fecha de 15 de junio 2012 bajo condición de mantenimiento hasta esa fecha del 100% de todas las acciones iniciales canjeadas (las del 30 de marzo)

3.- Recepción del 8,333..% (1/3 de 25% restante) del valor en acciones Bankia a fecha de 14 de diciembre 2012 bajo condición de mantenimiento hasta esa fecha de, al menos 2/3 de todas las acciones iniciales (las del 30 de marzo).

4.- Recepción del 8,333..% (1/3 de 25% restante) del valor en acciones a fecha de 14 de junio 2013 bajo condición de mantenimiento hasta esa fecha de, al menos 1/3 de todas las acciones iniciales (las del 30 de marzo).

Negarse al canje supone quedarse con esos mismos títulos depositados en el BFA, banco que presume de tener entre sus consejeros al mismísimo Ángel Acebes [12] nombrado por Don Rodrigo Rato, amo y señor de Bankia. Para los clientes que elijan dicha opción las posibilidades de poder deshacer esas posiciones sin asumir graves pérdidas son muy reducidas.

4.- Posibilidades y recomendaciones. Toca jugársela sí o sí pero también denunciar.

Básicamente hay dos alternativas. Para los que tienen deuda perpetua, la mayoría, es aconsejable el canje. Sólo si pueden mantener el capital unos cuantos años más y creen que el BFA va a recuperarse podrían quedarse los títulos malos y apostar a ello pero, sinceramente, pintan bastos para los bancos en España y el BFA es de los que está a la cola. El problema es que aceptando las condiciones que ofrece Bankia van a asumir también un riesgo de mercado y se arriesgarán a unas posibles pérdidas debidas a la fluctuación bursátil. De hecho, después de conocerse la noticia del canje, las acciones de bankia se desplomaron anticipando la dilución del capital [13]. Aun así, las posibilidades de ir vendiendo las acciones en condiciones de liquidez y el hecho de que puede que su cotización no resulte tan castigada como si lo han sido las preferentes aconsejan esta opción para perder lo menos posible.

Respecto a los poseedores de títulos con vencimiento establecería dos casos. A quienes no necesiten aun el dinero y puedan aguantar los 10 o 20 años que les quedan por delante pueden plantearse si jugársela a que el BFA no quiebre. Lamentablemente esa es una jugada con muy malos números por lo que en todos los casos aconsejaría el canje. El problema va a venir para todos aquellos que, pensándose que iban a invertir en una “especie” de depósito a plazo se van a ver inmersos en la renta variable sin quererlo ni beberlo con las particularidades y riesgos que ello comporta. Seguro que cuando en la oficina les decían que “era una inversión muy segura” no les advertían que iban a jugar a las apuestas.

Por todo ello, lo que sí que es aconsejable, en todos los casos, es que, si se trata de una cantidad sustanciosa, se denuncie. Animamos a hacerlo no porque creamos que vaya a servir para algo en el corto plazo sino porque cuantas más y mayores denuncias se hagan más posibilidades habrá de que una denuncia colectiva prospere. Web de la demanda colectiva de ADICAE.

EDITO: Interesante información resumida publicada por expansión, útil para afectados. No está de más.

Conclusiones

Desde Democracia real YA creemos que las entidades financieras no han obrado con honestidad sino más bien todo lo contrario. Cuando necesitaron capital para financiarse colocaron tanto como pudieron este tipo de activos que les permitía evitar realizar emisiones de acciones o bien porque eran cajas o bien porque no querían diluir la participación de sus accionistas, en el caso de los bancos. Ahora que lo que les interesa es deshacerse de esos activos no tienen escrúpulo alguno en revelear a sus clientes esos “pequeñitos detalles” que entonces les omitieron oportunamente para facilitar su venta. La barra libre debe terminar, se deben exigir responsabilidades y las entidades que hayan sido nacionalizadas de facto por el FROB deben servir para construir un nuevo concepto de banca pública y no para entregarse a precio de saldo a unos bancos que cada vez son más grandes, más voraces y más influyentes dominando todos los resortes del Estado Español y de la Unión Europea y convirtiendo nuestro sistema en una auténtica plutocracia o, más concretamente, en una bancocracia al servicio de sus intereses y no de los de la sociedad en su conjunto.

 Autor: Víctor G.

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33 pensamientos en “Preferentes y subordinadas, empiezan las encerronas de los “bancos malos”

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  2. No se, mi padre tenía ahorros y ahora solo puede ver lo que tiene guardado! Ya ke en 4 años no puede hacer uso de ese capital!!! Eso és lo que me ha dicho !!! El es casi octojenario, al igual es por que piensan que se morirá en breve o algo así, que fuerte! Tiene el puto dinero de toda una vida en
    la caja y cuando siempre ha podido hacer uso de el para cuando un improvisto o previsto también, que passa? Ahora nos jodemos todos!!!

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  3. Quisiera mas informacion de productos de bancos que puedan ser toxicos por ejemplo ,los depositos aplazo fijo son seguros,si el banco quiebra gracias

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    • Los depósitos, como se indica en el artículo están cubiertos por el Fondo de Garantía de Depósitos que cubre 100.000 euros por persona y cuenta. Esto significa que si tienes una cuenta a nombre de dos personas, la pareja por ejemplo. Ese límite se puede elevar a 200.000.

      Puedes ver las entidades cubiertas por el FGD en su propia página web. http://www.fgd.es/es/entidades_credito.html

      Un depósito siempre garantiza la devolución del 100% del capital incluso cancelándolo antes de tiempo. Es decir que nunca puede haber pérdida de capital. En caso de quiebra del banco si tu capital es igual o inferior a la cantidad cubierta por el FGD entonces el estado avalaría esos ahorros. Lo que hace la gente que tiene más cantidad y no se fía es separar su dinero en distintas cuentas para no superar los límites de cobertura en ningún caso.

      Evidentemente un depósitos es un activo muchísmo más seguro que la deuda subordinada o preferente de la que se habla en el artículo. Aunque eso sí, seguro 100% no hay nada en este mundo. Pero por lo menos se agradece que nos traten con honestidad y sin engaños. Si uno asume un riesgo por lo menos que lo sepa y no que se lo oculten.

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      • aunque los depositos digamos “normales” sin vinculo a acciones, etc..) estan garantizados por el estado hasta 100.000 €, los fondos que se reservaban para esta contingecia se han visto mermados por los recortes y las ayudas a la banca, y por otra parte, en caso de quiebras generalizadas, no habría con qué cubrir la garantía de los 100.000 €.

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        • Evidentemente juan. Como ya dijimos seguro 100% no hay nada. Y como bien dices están usando el Fondo de Garantía de Depósitos para ayudar a la banca a absorver a las cajas que les asignan. De todas maneras solo queremos dejar claro que los depósitos son mucho más seguros que las preferentes que justamente son un activo muy especializado que se ha ido dando sin ningún escrúpulo a gente sin conocimientos.

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  4. Artículo muy bueno, todo muy claro explicado…una pena las faltas de ortografía q desmerecen mucho. Tanto q no se puede reenviar.

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  5. Durante mucho tiempo no me ha interesado todo lo relacionado con los bancos pero después de todo lo que está pasando con los bancos estoy aprendiendo cosas que jamás me hubiera imaginado.Trabajo en el sector sanitario, asi que poco tiene que ver con este mundo.Empecé a leer artículos por internet y a preguntar las cosas que no entiendía (que son muchas).Así que después de leer este artículo y de preguntar, precisamente en Bankia que producto me podían ofrecer, tengo una consulta: todos estos productos cotizan en el AIAF Mercado de Valores y tienen un código ISIN?

    En mi caso Bankia me oferció Pagarés. Me dijeron que no cotizaban y que no tenían código ISIN. Es posible?

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    • Eva, los pagarés son títulos de deuda así que claro que tienen ISIN y claro que cotizan. Són títulos de deuda. Ahora bien aunque coticen no esperes poder venderlos antes de vencimiento si los comprases porque típicamente son mercados muy poco líquidos. Realmente eso que te ha dicho el comercial de Bankia es falso.

      El vendedor o bien no sabía de lo que te hablaba o bien lo sabía pero te engañaba a drede para que aceptaras el producto. No se cual de las dos muestras de incompetencia o mala fe es más grave.

      Quede claro que los pagarés son títulos a corto plazo eso sí con duraciones típicament comprendidas entre 3 y 24 meses. La categoría de su deuda suele ser senior aunque pudiera ser subordinada. Eso deberíais informaros antes. Aunque mi recomendación es que si no sabéis las características del producto priorizar los buenos depósitos antes que los pagarés.

      La verdad es que es muy esclarecedor lo que estamos leyendo por aquí.

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  6. A mi madre le ha pasado, la semana pasada le mandaron una carta del banco y tiene la mitad del capital. El problema es que no tenía ni idea de que esto podía pasarla ya que no se lo avisaron ,a ella le dijeron que estaba a plazo fijo . El banco es el POPULAR y mi madre tiene 82 años.¿ Qué podríamos hacer?
    Gracias

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    • Si nos especificas un poco mejor qué le decían en la carta. Realmente la vergüenza del caso es que hayan engañado a tantos jubilados que son las víctimas fáciles de estos comerciales sin escrúpulos adiestrados por la banca pero son las personas menos indicadas para adquirir este tipo de productos de inversión a largo plazo.

      No tienen vergüenza.

      En OCU o ADICAE os podrían asesorar si no sabéis qué hacer. En cualquier caso no te podemos dar nuestra modesta opinión si desconocemos que le propusieron en la carta. Saludos.

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  7. Excelente artículo. Qué gusto al fin encontrar información de calidad sobre las subordinadas. Las mías son de la Caixa y están a un 80 y un 86%. También me las vendieron como producto seguro (al menos no me colocaron las preferentes). Ahora si quiero venderlas tiene que ser a ese porcentaje del nominal, pierdo entre un 15 y un 20% de lo que metí en su día. Teniendo en cuenta que estas caducan en el 2019 mi idea es esperar. Veo que en el artículo recomiendas el canje de las de Bankia. ¿Recomiendas también el canje de las de La Caixa? No sé si son también del BFA…

    ¿Qué hacer para denunciar el abuso?

    Gracias por tan buena información

    Fuera especuladores de los puestos de poder

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    • En tu caso recomiendo esperar si puedes permitírtelo claro. El 2019 aun son unos añitos eso sí pero si no te urge requerir el capital mejor esperar o perderás parte de lo invertido como bien dices. Desde luego La Caixa hoy por hoy es una entidad mucho más solvente y fiable que BFA. Eso sí de aquí al 2019 las cosas pueden cambiar mucho, ciertamente, pero en cualquier caso La Caixa no es el BFA.

      La cuestión sobre si denunciar pues como he señadalo en enlaces más arriba puedes unirte a la demanda colectiva. Si realmente te las vendieron como algo seguro súmate. Cuantos más seais más fuerza tendrá.

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  8. Yo no sé como habiendo tanto listo el mundo va tan mal. El artículo tiene un contenido brutal y no se os ocurre otra cosa que comentar 2 faltas. Cuando el dedo señala a la Luna, el “…+…” mira al dedo

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    • Gracias Iratxe, y en gran parte de acuerdo. Aunque ello no nos excusa de tratar de evitar las faltas.

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  9. Mi caso es el siguiente: tengo una pequeña cantidad (en comparación con lo que leo por ahí) en forma de “deuda subordinada minorista”. El caso es que me “obligaron” a aceptar el producto como garantia de un aval que la sociedad de la que soy apoderado debía entregar a una empresa con la que tengo relación comercial. Estas participaciones están pignorando el aval. Hay varias circunstancias que enrevesan el tema: primera, que la empresa que me pedia el aval me ha comunicado que me liberan de la obligación de tenerlo. Se lo he comunicado a Bancaja y me han dicho que igualmente no puedo retirar el dinero (el aval era por cinco años y la deuda subordinada no cumple hasta el 2022… muy honrados, si señor). Y la segunda circunstancia es que la Sociedad titular de todo el tinglado, de la cual soy unico titular y apoderado dejara de tener actividad a final de este año con lo cual desaparecera. Las acciones que me obligan a aceptar me obligaran a mantener “abierta” la S.L..
    Y en otro orden de cosas y haciendo un poco de gurú malpensado: si dichas acciones no pueden ser vendidas sin penalización hasta julio del 2013 es de preveer que llegada esta fecha haya una avalancha de gente que se quiera deshacer de ellas, con la consiguiente pérdida de valor… Todo un negocio especulativo, no? ?No hay ninguna declaración al respecto de este tema del señor De Guindos?? No estaría de más que alguien le preguntara.

    Un saludo y gracias por el artículo y la información.

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    • Pues el caso que planteas tiene complicada solución francamente. La más rápida, aceptar el canje y vender las acciones en cuanto las recibas pero en ese caso asumirás la pérdida del 25% del principal. Eso si te desharás del activo y podrás liquidar sin problemas la sociedad. De otra forma, o te quedas con las subodinadas durante 10 años rezando para que el BFA devuelva el dinero a la fecha convenida o bien aguantas un año con las acciones esperando perder menos que ese 25% que perderías si asumes la penalización. Lo cual tampoco es seguro al estar sujetos en cualquier caso a la fluctuación bursátil que nadie puede prever, y menos de un valor tan reciente y precario como Bankia. En fin.

      Respecto a lo que comentas de la venta masiva, bueno, también ten en cuenta que para entonces ya se habrán vendido 2/3 del total. Aunque, efectivamente este canje como ya he comentado implica una presión bajista en la cotización de Bankia. Lo cual no quiere decir que esta no pudiese mejorar en este año que viene. Pero eso ya es especular y visto el panorama yo no me fío ni un pelo.

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  10. Por favor, corrige las faltas de ortografía. Govierno = Gobierno, circumstancias = circunstancias, hyperinflada = hiperinflada, rebentón = reventón, Angel = Ángel. Está muy bien explicado, pero pierde seriedad.

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    • Gracias, todo corregido. La urgencia de postearlo cuanto antes debido a la cercanía del plazo de vencimiento del canje ha favorecido la precipitación. Se intenta hacer lo mejor posible, gracias por las notificaciones.

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  11. En mi caso, tengo obligaciones de Caja España, cuya amortización anticipada será en el 2015 y la amortización total en el 2020.
    Problema: ahora está el mercado cerrado y no podemos venderlas.
    Es decir, ahora que necesitamos el dinero, no podemos disponer de él.
    Un engaño en toda regla, pues la persona que nos ofreció el producto, nos dijo que podíamos disponer del dinero cuando quisiéramos!!!
    Pero claro, de los riesgos no se nos advirtió.
    Me he informado de la posibilidad de realizar una demanda a través de ADICAE, pero eso tiene unos costes, y un riesgo de que si no se gana, encima de perder el dinero, tendremos que poner más. Y luchar contra la Banca, va a ser muy difícil!!
    Es un callejón sin salida.
    Panda de ladrones!!!
    Alguna sugerencia de qué hacer?

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    • La verdad es que por ahora no hay muchas más posibilidades. De todas maneras el activo que tienes si son obligaciones es de mejor calidad crediticia que las preferentes desde luego. El problema es el plazo en el que te tienen pillado el dinero si. Desde DRY vamos a tener que rehacer estructuras para poder luchar contra la banca y un posible campo de batalla es este. Habría que lograr que realizar esas demandas no tuviera coste para los afectados.

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  12. No viene al tema del todo pero me huele a estafa en toda regla. A mi tía (82 años) le han colocado hace como un mes unos pagarés del BANCO POPULAR vendiéndole la moto de que es como un deposito convencional. La chica del banco de toda la vida y el cuento de siempre, una vez lo leí en un foro y se me quedó grabado “LA DEPENDIENTA DEL BANCO NO ES TU AMIGA”. Ella cuenta con no tocar el dinero en un año, pero ahora no sabe si cuando pase el año y quiera recuperarlo tiene garantizado el capital invertido. No me queda claro buscándolo en otras webs… Muchísimas gracias por hacer de España un país un poco mejor. ¡Nos vemos en los barrios!

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  13. Existen unos bancos más fiables que otros? Yo tengo algunos ahorros en Caja Laboral Popular, y me han dicho que es a un año, y un plan de pensiones que me dicen que es recuperable al de 4 años más el 10% de interés. La verdad es que lo que firmas te lo aclara un comercial, pero vete a saber qué es lo que firmas. Por más que leo el contrato noe entwro de nada. Debería llevarlo a algún asesor?

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    • Mucho cuidado con lo que firmas Alberto. Un plan de pensiones solo es recuperable cuando estés jubilado. Así que si aun te faltan muchos años probablemente no te convenga. Si no sabe lo que vas a firmas no firmes. Si puedes contar con alguien que te asesore un poco podrías comentárselo pero si tienes que pagar por ello no te rindo la ganancia claro. Debemos acostumbrarnos a no firmar ningún documento que nos den sin leerlo y entenderlo bien, las condiciones del producto contratado y sus riesgos.

      El problema es que harán siempre lo posible por ocultar las pegas así que… visto lo visto no hay que fiarse un pelo.

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      • Gracias!!! Tenemos que organizarnos, aunque podamos no estar entre sus víctimas, y ayudar a quienes puedan caer. De momento, la información es una gran herramienta y corro a divulgarlo

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  14. He descubierto que mis padres tienen participaciones preferentes de Bankia,ellos están a punto de jubilarse y son personas con poca formación. Les dije que reclamen inmediatamente todo el dinero o acciones, pero me han contado que en la oficina les han dicho que tienen que esperar turno para el canje y que va para largo. Por otra parte he leído que el plazo acaba el día 23, es decir, el viernes. Estoy un poco perdido, ¿debo presentarme el viernes con mis padres en la oficina a reclamar la liquidación de las participaciones o esperar a que les llamen?

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  15. Nosotros,la chusma desgraciada,que se supone que tenemos que hacer con lo que nos están haciendo los emperadores del dinero,la caixa, con los productos que nos han colocado para robarnos nuestros ahorros? Según ellos deberiamos quedarnos bien calladitos y conformarnos .Cuidado¡¡¡¡ la chusma se puede revelar y machacaros a palos y que tengais que salir corriendo,Seguid así y no tardará mucho en que esto suceda ,pues estamos al borde, al límite.

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